المؤشرات تكشف عن أداء مجموعة من الأسهم. توضح هذه المقالة كل ما تحتاج إلى معرفته لبدء تداول مؤشرات سوق الأسهم!
لقد سمعت في مكان ما شيئًا عن المؤشرات ، لكنك لم تعرف بعد ما هي وكيف تتداولها؟ هذا الدليل هو بالتأكيد لك! سنغطي أدناه كل ما تحتاج إلى معرفته لسهولة الغوص في مؤشرات التداول. هيا بنا نبدأ!
ما هي المؤشرات؟
هناك مئات الآلاف من الشركات التي يتم تداول أسهمها في مختلف البورصات. مؤشرات الأسهم يمكن أن تكون مفيدة جدا عندما تريد تتبع التغيرات في أسعار مختلف الأصول المالية التي لا حصر لها، وفهم مشاعر السوق. تتيح المؤشرات تقييم حالة سوق الأسهم بشكل عام، وتحديد اللحظة الحالية في الدورة الاقتصادية.
يستخدم المستثمرون مؤشرات الأسهم لتقدير الوضع على منصات التداول والتنبؤ بنتائج التداول في المستقبل. يتم حساب المؤشرات التي تمثل مختلف البلدان أو الصناعات أو لمجموعة معينة من الأصول المالية: الأسهم والسندات والأصول الأخرى.
كيف يتم إنشاء و حساب مؤشرات أسواق الأسهم؟
تنقسم المؤشرات إلى مجموعات مختلفة وفقًا لمنهجية حسابها. ومن أكثرها شيوعًا ما يلي:
- مؤشر حسابي. يتم جمع أسعار السوق الأسهم المدرجة في المؤشر ويتم تقسيم المبلغ الناتج على عدد الأسهم.
- مؤشر المتوسط المرجّح. تتضمن العملية الحسابية ضرب كل عدد من الأسهم في مجموعة البيانات في معامل محدد مسبقًا. في المؤشرات المرجحة حسب السعر، يتم ترجيح أسهم كل شركة حسب سعر سهمها، ويكون المؤشر متوسط أسعار الأسهم لجميع الشركات. نتيجة لذلك، فإن الأسهم ذات الأسعار المرتفعة لها تأثير أكبر على حركة المؤشر مقارنة بالأسهم ذات الأسعار المنخفضة. ومن الأمثلة على هذا النوع من المؤشرات، مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). في المؤشرات المرجحة حسب حجم رأس المال، والمعروفة أيضًا باسم المؤشرات المرجّحة حسب القيمة السوقية، يتم تحديد ترجيح (معامل) سهم معين بواسطة إجمالي القيمة السوقية للشركة. في مثل هذه المؤشرات، يكون للأسهم ذات القيمة السوقية الأكبر وزن أكبر، وأي تحركات في أسعار أسهمها سيكون لها تأثير أكبر على أداء المؤشر. والمثال الأكثر شيوعًا على هذا النوع من المؤشرات هو Standard & Poor 's 500 (S&P 500).
- مؤشر المتوسط الهندسي. يتم حسابه اعتمادا على معدل نمو أسعار الأسهم. تشمل المؤشرات من هذا النوع مؤشر FT30 الذي أنشأته Financial Times والمؤشر الهندسي المركب لخط القيمة the Value Line Composite Geometric Index.
فوائد تداول المؤشرات
بشكل عام، مؤشرات أسواق المال لها عدة أغراض.
- الحصول على فكرة حول الحركية العامة لأسعار الأسهم لمجموعة معينة (الشركات، البلدان، القطاعات والصناعات،.. إلخ). وغالبًا ما يتم استخدام بيانات المؤشرات للتداول و المضاربة.
- الحصول على معلومات حول مواقف المستثمرين. إذا كانت أرقام لمؤشرات في حالة صعود، فهذا يعني أن المستثمرين لديهم موقف إيجابي تجاه أسهم معينة.
- كما أن النظر إلى أداء المؤشرات على مدى فترة زمنية طويلة يعطي فكرة واضحة عن مناخ الاستثمار في بلد معين.
- في كثير من الأحيان، بالإضافة إلى قيمة المؤشر نفسه، يتم نشر معلومات حول إجمالي دوران أسهم الشركات المكونة لهذا المؤشر. تعطي التغيرات في هذه الأرقام صورة على النشاط الإجمالي للمتداولين في السوق وحجم المعاملات و التبادلات على الأوراق المالية.
ما هي المؤشرات الأكثر تداولًا؟
أشهر المؤشرات العالمية التي يمكنك تداولها مع FBS تشمل ما يلي:
- مؤشر ناسداك 100 (US 100)،
- مؤشر FTSE 100 (UK 100 )،
- مؤشر Nikkei 225 (JP 225)،
- مؤشر الأسهم الأسترالي (AU 200).
كيفية اختيار المؤشرات للتداول عليها؟
لاختيار مؤشرات للتداول عليها، أولا وقبل كل شيء، عليك أن تنتبه إلى العوامل التي يمكن أن تؤثر على الأسعار. ولا سيما:
- مؤشرات الاقتصاد الكلي الناتج المحلي الإجمالي، ومستوى الإنتاج الصناعي، والميزان التجاري. وحتى مستويات التضخم والبطالة يمكن أن يكون لها تأثير على الأسعار. فعلى سبيل المثال، قد تشير الزيادة في البطالة بالاقتران مع مؤشرات أخرى إلى انخفاض في الاستهلاك يليه انخفاض في إيرادات الشركات.
- الأحداث الاقتصادية والسياسية. تؤثر الانتخابات الأمريكية والصراعات العسكرية والعقوبات والحروب التجارية واتفاقيات التجارة الدولية على أرباح الشركات في المستقبل، وبالتالي على المؤشرات.
- نفسية المتداولين وهي مواقف المتداولين تجاه السوق والآفاق الاقتصادية. فرأي الأغلبية يؤدّي دورًا كبيرًا.
التحوط باستخدام العقود الآجلة على المؤشرات
العقود الآجلة على المؤشرات هي نوع من العقود الآجلة التي يكون فيها مؤشر الأسهم بمثابة أصل أساسي. وبعبارة أخرى، فإنه يجمع بين صفات كل من العقود الآجلة ومؤشر الأسهم.
غالبًا ما يستخدم المستثمرون العقود الآجلة على المؤشرات للتحوط، وفتح مراكز بيع مقابل الأسهم في محافظهم. الأصول الأساسية ليست أسهم شركة واحدة، ولكن أسهم مجموعة من الشركات. وهذا يعني أن خطر الانهيار الكامل ضئيل جدا. حتى خلال أوقات الأزمات، يخرج المستثمرون الذين تحوطوا على محافظهم الاستثمارية عبر العقود الآجلة على المؤشرات بأقل قدر أو دون خسائر.
استخدام العقود الآجلة على المؤشرات للمضاربة
بالإضافة إلى التحوط، يستخدم المتداولون ذوو الخبرة العقود الآجلة على المؤشرات للمضاربة على حركة سعر المؤشر. هذا يعني أن المتداول يشتري أو يبيع العقود الآجلة للمؤشر للمراهنة على اتجاه سعر مجموعة من الأصول.
نصيحة للمبتدئين
بالنسبة لهؤلاء المتداولين، الذين بدأوا للتو، يعد مؤشر السوق الواسع دائمًا فكرة جيدة لأن تداول الأسهم فقط قد يكون محفوفًا بالمخاطر للغاية. بمجرد اكتساب بعض المعرفة الأساسية ، يمكنك الاستمتاع باختيار الأسهم الفردية لأنها تقدم عوائد أعلى بشكل عام.
الخلاصة
مؤشرات الأسهم لا تقدم فقط معلومات و بيانات يمكن تحليليها. إنها أداة عمل كاملة، يمكنك من خلالها إجراء معاملات مستقلة، وتقييم حالة قطاع اقتصادي معين، وإجراء تحليل أساسي للسوق. وفوق كل ذلك، تكون مخاطر تداول المؤشرات دائمًا أقل من مخاطر الاستثمار في الأسهم الفردية.