الرافعة المالية هي استخدام رأس المال المقترض للقيام بالاستثمارات. نتيجة لذلك، فإن الرافعة المالية لديها القدرة على زيادة العوائد أو الربح من المشروع. في الوقت نفسه، يؤدي استخدام الرافعة المالية أيضاً إلى زيادة المخاطر التي يتعين على المستخدم تحملها إذا لم يكن الاستثمار ناجحاً.
في هذه المقالة ستتعلم ما هو التداول بالرافعة المالية، وكيف يعمل، وما هي أنواع التداول بالرافعة المالية الموجودة، وكيفية تطبيق الرافعة المالية في التداول، وما هي مزايا وعيوب الرافعة المالية وكيفية التخفيف من المخاطر المحتملة.
الرافعة المالية هي استراتيجية تداول واسعة الانتشار للغاية تتضمن اقتراض المتداولين الأموال من الوسطاء من أجل فتح صفقات أكبر مما يمكنهم تحمله بأموالهم الخاصة. يحظى التداول بالرافعة المالية بشعبية خاصة في الفوركس حيث يمكنك الحصول على رافعة مالية أعلى بكثير لتداول العملات الأجنبية مقارنة بأي أصول أخرى.
لفهم كيفية عمل التداول بالرافعة المالية، عليك أن تفهم ماهية الرافعة المالية في الواقع. الرافعة المالية هي النسبة بين مبلغ المال الذي تودعه في حساب التداول الخاص بك ومبلغ المال الذي يمكنك التداول به. ما تقوم بإيداعه هو مجرد جزء صغير من الأموال التي يمكنك إنفاقها على التداول. يتم توفير الباقي من قبل الوسيط الخاص بك. عادة ما يتم التعبير عن هذه النسبة على أنها X:1، حيث X هي مقدار الأموال التي يمكنك الوصول إليها بعد إيداع أموالك الشخصية. على سبيل المثال، عند استخدام رافعة مالية بنسبة 100:1 وإيداع 100$، يمكنك تداول أصول بقيمة 10000$.
يعد التداول على المارجن أحد أكثر الأمثلة شيوعاً للتداول بالرافعة المالية. المارجن هو المبلغ المالي الذي تحتاجه مسبقاً لفتح صفقة. يتيح لك التداول على المارجن تداول أصول أكثر مما يمكنك تحمله بأموالك فقط.
انتبه أنه عندما يتعلق الأمر بالفوركس، فإن التداول على المارجن يتطلب منك سداد الدفعة الأولية للوسيط من أجل الحصول على الرافعة المالية لشراء الأصول. للتداول على المارجن، تحتاج إلى فتح حساب مارجن حيث تودع الأموال فيه، ويتم استخدام هذه الأموال كضمان. يزيد التداول على المارجن من مكاسبك المحتملة وخسائرك المحتملة، كما أنه يمنح الوسيط الخاص بك الحق في إغلاق مراكزك دون موافقتك إذا لم يكن لديك ما يكفي من المال في حساب المارجن الخاص بك.
يمكن أيضاً تطبيق الرافعة المالية على تداول المشتقات. المشتقات هي أدوات مالية يتم اشتقاق قيمتها من أصل أساسي. تتيح المشتقات للمتداولين الحصول على الحق في شراء أو بيع الأصول بسعر محدد، وبالتالي تتمتع بمرونة أكبر في التداول.
الصناديق المتداولة في البورصة ذات الرافعة المالية، أو صناديق الاستثمار المتداولة، هي أدوات تداول تعمل على تضخيم ربح الاستثمارات بشكل كبير من خلال استخدام مزيج من المشتقات وأدوات الدين. ولكن يجب على المتداولين توخي الحذر أثناء تداول تحويلات الأموال الإلكترونية ذات الرافعة المالية لأنها قد تكون محفوفة بالمخاطر. تتعقب صناديق الاستثمار المتداولة سلة من الأسهم في قطاع واحد وتساعد على تنويع محفظة أصحابها. يتحرك سعر صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية جنباً إلى جنب مع سعر الأسهم التي يتتبعونها على أساس واحد لواحد. ومع ذلك، تهدف صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية إلى تحقيق نسبة 2:1 أو 3:1 وبالتالي قد تجلب المزيد من الأرباح.
يمكنك استخدام الرافعة المالية للتداول في أسواق مختلفة، لكن يختلف مقدار الرافعة المالية التي يمكنك استخدامها اختلافاً كبيراً ويعتمد على نوع الأصول التي تخطط لتداولها.
سوق الفوركس هو أكبر سوق مالي في العالم. يمكن لمتداولي الفوركس استخدام رافعة مالية عالية نسبياً، تصل إلى 1000:1 للمتداولين المحترفين. مما يجعل تداول الفوركس أكثر ربحية، ولكن أيضاً أكثر خطورة.
تعكس المؤشرات الأداء العام لمجموعة من الأصول المتعلقة بصناعة أو قطاع معين. الرافعة المالية لهذا السوق منخفضة للغاية، وأعلى نسبة ممكنة هي 200:1.
تداول الأسهم هو مجال آخر حيث يمكن للمتداولين استخدام الرافعة المالية. مقارنة بالأسواق الأخرى، يقدم سوق الأسهم نسب رافعة مالية منخفضة إلى حد ما. في FBS، الحد الأقصى لنسبة الرافعة المالية التي يمكنك الحصول عليها لتداول الأسهم هو 100:1.
تعتبر العملات الرقمية أصول متقلبة للغاية، لذا فإن نسب الرافعة المالية لها منخفضة جداً، بدءاً من 5:1. هذا إجراء احترازي، حيث يمكن أن يؤدي استخدام الرافعة المالية العالية لتداول العملات الرقمية إلى خسائر فادحة.
قد يؤدي استخدام رافعة مالية كبيرة جداً في تداول الفوركس إلى تحقيق أرباح ضخمة، ولكن أيضاً خسائر كبيرة. كلما زادت الرافعة المالية التي تستخدمها، زادت المخاطر التي قد تضطر إلى تحملها.
إذا استنفد مستوى المارجن الخاص بك وانخفض إلى أقل من مبلغ محدد، فقد يفعل وسيطك المارجن كول. هذا يعني أنه يتعين عليك إيداع المزيد من الأموال في حسابك لمنع وسيطك من إغلاق مراكزك لاستعادة أمواله.
تتطلب الخيارات من البائعين شراء أو بيع الأصول بالسعر المحدد في هذه الخيارات. لذلك إذا قام المشتري بتنفيذها، فإن البائع قد تكبد بالفعل خسارة، ويعتمد حجمها على مقدار ارتفاع أو انخفاض سعر الأصل. لا يوجد حد لمدى تغير السعر، مما يعني أنه لا يوجد حد لمقدار الربح الذي يمكن أن تخسره.
تُستخدم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية عموماً للتداول اليومي لأنها قد تكوّن فجوة عند افتتاح اليوم التالي. يعني استخدامها في أي شيء بخلاف التداول قصير الأجل أن الربح الذي تحصل عليه يمكن أن يكون بعيداً عن هدفك.
لحساب نسبة الرافعة المالية، تقوم بقسمة مبلغ الأصل على مبلغ المارجن (حقوق الملكية). على سبيل المثال، إذا كنت ترغب بشراء ما قيمته 500$ من الفوركس ولديك 100$ في حساب المارجن الخاص بك، فستحتاج إلى معدل رافعة 5:1.
يمنحك تداول الفوركس رافعة مالية أكبر (100:1 أو أكثر للمتداولين المحترفين). على الرغم من أن هذا قد يبدو محفوفاً بالمخاطر، إلا أن أزواج الفوركس لا تغير الأسعار كثيراً، خاصة خلال يوم واحد، وبالتالي فإن المخاطرة أيضاً أقل بكثير مما يمكن أن تكون عليه في أسواق التداول الأخرى.
تعتبر أسواق الفوركس بشكل عام واحدة من أكثر الأسواق سيولة، مما يعني أنها أقل تقلباً. ومع ذلك، تعتمد أسعار العملات على العديد من العوامل المتغيرة باستمرار، مثل الاقتصاد العالمي والمحلي، والعوامل الجيوسياسية، والتجارة وغيرها. لذا يجب أن يدرك المتداولون احتمال أن تسبب هذه الأحداث تقلبات كبيرة في أزواج العملات.
قد تبدو الرافعة المالية طريقة سهلة لكسب الكثير من المال بسرعة، لكنها أيضاً أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل المتداولين يخسرون الكثير من المال. إذا قررت استخدام الرافعة المالية، فلا تبدأ بمعدل 100:1، خاصة إذا كنت مبتدئاً وما زلت تتعلم الأمور. من الأفضل استخدام رافعة مالية أصغر (10:1) وبناء رأس المال الخاص بك باطراد واكتساب الخبرة بدلاً من خسارة كل أموالك في غضون يوم واحد.
هناك العديد من المزايا للتداول بالرافعة المالية التي تجذب المتداولين:
ومع ذلك، هناك بعض العيوب التي يجب على المتداولين التفكير فيها قبل اتخاذ قرار باستخدام الرافعة المالية:
لنفترض أنك قررت شراء ما قيمته 10,000$ من الأسهم واستخدمت أموالك الخاصة للقيام بذلك. وهذا ما يعرف بالرافعة المالية 1:1 (في الحقيقة, هذه صفقة دون رافعة مالية), وهكذا لا تكون قد اقترضت أي مبلغ من الوسيط. إذا ربحت 100$، ستكون عائداتك 1% (100$/100000$*100). كذلك الأمر, إذا خسرت 100$، تكون خسارتك 1% منها أيضا.
تخيل الآن أنك لا تملك 10,000$، لكنك تريد تداول هذا المبلغ. هذا عندما يأتي دور الرافعة المالية. في هذه الحالة, يطلب الوسيط مارجن 1% مساويا 100$ في حسابك. وهذا هو المارجن الذي تستخدمه. الرافعة المالية هي 1:100، لأنك تتداول 10,000$ مستخدماً 100$ فقط. ويقرضك الوسيط الـ 99% المتبقية. أهمية المارجن هي لتأمين الوسيط في حال تحرك السوق بما يعاكس صفقتك. إذا ربحت 100$، ستكون عائداتك 100% (100$/100$*100). وإذا خسرت 100$، ستكون خسارتك 100%. كما ترى مع الرافعة المالية، قد تسبب حركة صغيرة في زوج العملات ربحا أو خسارة كبيرين عند مقارنتها بالصفقة دون استخدام رافعة مالية.
لا تعتمد معدلات الرافعة المالية على السوق الذي تتداول فيه فحسب، بل تعتمد أيضاً على نوع المتداول الذي تتعامل معه. بشكل عام، تعد معدلات الرافعة المالية لمتداولي التجزئة أقل من معدلاتها بالنسبة للمتداولين المحترفين، ولكنها أيضاً تحد من مقدار الخسائر التي يخاطرون بتحملها. إلى جانب ذلك، هناك المزيد من المعايير التي يتعين على المتداولين المحترفين استيفاءها ليكونوا مؤهلين للرافعة المالية.
نظراً لأن الرافعة المالية العالية تنطوي على مخاطرة كبيرة، فمن المهم للغاية أن يكون لديك استراتيجية جيدة لإدارة المخاطر قبل تنفيذ الرافعة المالية في تداول واحد. بصرف النظر عن تجنب استخدام الكثير من رأس المال بالرافعة المالية في التداول، يمكن للمتداولين أيضاً استخدام أوامر إيقاف الخسارة لصفقاتهم. تغلق أوامر إيقاف الخسارة صفقاتك تلقائياً بمجرد تجاوز حد معين، مما يقلل مقدار الخسارة التي يمكنك تحملها. من الأفضل أيضاً استخدام الرافعة المالية في التداول قصير الأجل.
تسمح الرافعة المالية للمتداولين بفتح صفقات أكبر مما كانوا سيفعلونه بأموالهم الخاصة. يعتمد مقدار الرافعة المالية التي يمكن للمتداولين الحصول عليها على تقلبات الأصل وما إذا كانوا متداولين محترفين.
إلى جانب زيادة العوائد المحتملة، تعمل الرافعة المالية أيضاً على تضخيم المخاطر المحتملة. هناك طرق متعددة للتخفيف من المخاطر وإدارة الخسائر المحتملة، ولكن الشيء الرئيسي الذي يجب على المتداولين تذكره هو عدم استخدام الرافعة المالية مطلقاً دون تفكير.
يعتبر التداول بالرافعة المالية أكثر خطورة من التداول بدون رافعة مالية، إذ يمكن للمتداولين أن يخسروا ليس فقط أموالهم الخاصة، ولكن أيضاً أموال ليست بحوزتهم. في بعض الحالات، قد يخسر المتداولون الأصول التي اشتروها برافعة مالية.
نعم. أنت تقترض المال بشكل أساسي من الوسيط الخاص بك، لذلك عليك بطبيعة الحال إعادته. يفرض بعض الوسطاء أيضاً فائدة مقابل التداول على المارجن، لذا فإن التداول بالرافعة المالية يزيد أيضاً من نفقاتك.
عندما يستخدم المتداولون الرافعة المالية، فإنهم يقترضون المال من وسيطهم لإنفاقه على شراء الأصول. يسمح هذا للمتداولين بفتح المزيد من الصفقات وشراء أصول أكثر تكلفة مما يمكنهم تحمله بأموالهم وحدها.